El próximo jueves 13 de Septiembre, a las 20:00H, celebraremos el Webinar de lanzamiento de la nueva edición de nuestras Especializaciones de Generación de Ingresos con Opciones, formadas por la Especialización Swing y la Especialización TIC.
En el siguiente link puedes registrarte y acceder al mismo:
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Hay cientos de sistemas, unos rentables y otros no tanto. Unos se adaptan a ti como inversor y otro aun siendo rentables, no los podrán operar por tu nivel de aversión al riesgo.
Tanto si acabas operando un sistema no rentable, o rentable pero con un nivel de riesgo superior a lo que eres capaz de tolerar, el resultado será el mismo: pérdida segura.
La rentabilidad es importante. Necesitas que la operativa te pague el tiempo que estás dedicando. Nadie podría operar mes tras mes un sistema que no es rentable. La rentabilidad es lo que te motiva a operar (trading o inversión).
Y estamos de enhorabuena porque hay cientos de sistemas que son rentables. Todo lo que tenga que ver con renta variable y largo plazo (5 o 10 años), suele funcionar. El sesgo alcista de la bolsa pesa mucho y las rentabilidades llegan.
En el corto plazo (desde días a algunos meses) ya es un poco diferente. El sesgo ya no funciona tan bien y un mal sistema no se aprovecha de ese sesgo alcista. Mientras que en el largo plazo casi todo puede ser rentable, en el corto casi todo genera pérdidas.
Luego un sistema con expectativa positiva es lo primero que necesito comprobar y es el primer filtro para un sistema.
Cuando operaba sistemas tendenciales de baja probabilidad y tras una mala racha, prácticamente tenía la obligación de seguir operando casi ininterrumpidamente por si llegaban las operaciones buenas y me pillaba fuera del mercado.
Imagina un sistema rentable pero que tiene menos de un 40% de operaciones buenas, y encadenas 5 entradas malas consecutivas. En esas condiciones la curva de beneficio se te mete claramente en draw down. Si dejas de operarlo simplemente porque quieres tomarte unas vacaciones, te puede pasar que las operaciones buenas no las podrás hacer (“basado en hechos reales”).
Este año tengo una sensación en parte similar. Cierto que ya no opero sistemas de probabilidad baja, pero durante este año estoy operando menos que los años anteriores. El motivo es que no se han dado unas buenas condiciones de entrada para meter estrategias con plenas garantían de éxito. Es una situación diferente a la que teníamos con los sistemas de baja probabilidad, ya que si con aquellos estábamos en pérdidas tras la mala racha, ahora el problema es que dejamos de ingresar. Buscar una excelente gestión del riesgo también en la entrada, te acaba asegurando mejores operaciones. A largo plazo es mejor dejar pasar algunas operaciones si no reúnen las mejores condiciones de entrada.
Si repaso los años anteriores y veo los primeros semestres desde que publicamos nuestro histórico, vemos que este 2018 hemos operado algo menos que los años anteriores.
La consecuencia: este verano no voy a desconectar de los mercados y haré la operativa normal. Mi objetivo es llegar a fin de año con un número similar de operaciones a los años anteriores. Busco operar al menos 9 o 10 meses al año.
El próximo año: Alta probabilidad de ruina Si repasamos los últimos años, vemos que prácticamente cada año existe una probabilidad de ruina muy alta. De los últimos 9 años, únicamente los años 2013 y 2017 han sido los años en los que recoger beneficios ha sido relativamente sencillo. El resto de años, 2010, 2011, 2012, … Leer más
Pueden existir grandes diferencias en la operativa con diferentes instrumentos de inversión/trading, pero operar con un instrumento apalancado, como pueden ser las opciones o los futuros, sin un plan de trading que defina exactamente los riesgos, estás condenado al fracaso.
Durante la semana un compañero del campus tenía cierta preocupación porque no había recogido suficiente crédito en la apertura de una estrategia.
Para mí no es un problema grave.
Mis preocupaciones en la operativa que realizo con Calendars e Iron Condor son las siguientes:
1.- Evitar que una estrategia me ocasione grandes pérdidas.
2.- Que muchas estrategias me produzcan pequeñas pérdidas.
3.- Conseguir créditos o Valor extrínseco que se transforme en beneficio y que me compense el riesgo que asumo.
El próximo lunes 18 de Junio, a las 20:00H, celebraremos el Webinar de lanzamiento de la nueva edición de nuestras Especializaciones de Generación de Ingresos con Opciones, formadas por la Especialización Swing y la Especialización TIC.
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La Especialización Swing es un programa de formación donde el alumno se especializa en un sistema de trading enfocado en Calendars y Diagonales, mientras que la Especialización TIC se enfoca en un sistema de trading con Iron Condors, pero no las típicas Iron Condors neutrales.
La combinación de ambos sistemas forma una herramienta de Generación de Ingresos óptima, gracias a la diversificación de volatilidad y gestión que presenta dicha combinación.
Los resultados en cuenta, con operaciones cerradas y comisiones incluidas, que hemos obtenido hasta ahora en Generación de Ingresos y en los últimos 6 años son los siguientes:
La operativa de generación de ingresos con opciones tiene unas características propias. La primera y de ahí el nombre, es que tiene que ser capaz de generar ingresos constantes en el tiempo. Además la operativa debe tener unas pérdidas muy controladas.
De todas ellas la más importante es tener unas pérdidas controladas que te permitan recuperar lo perdido en muy poco tiempo. Por tanto, tener draw down bajos es la prioridad absoluta pues si no es así, te puede costar muy caro. Para poder seguir “jugando” debes tener la cuenta a salvo.
Este año 2018 está siendo un año especial por la activación de riesgo que tuvimos en febrero y porque durante las fases de apertura de las estrategias no se han dado unas buenas condiciones. Si cuando toca abrir tienes limitaciones, los rendimientos lógicamente bajan.
Otros años a mediados de año ya teníamos claramente rentabilidades de dos dígitos, pues el primer semestre del año siempre hemos tenido los mejores resultados. 2018 en cambio, el riesgo nos está limitando la operativa, aunque estamos cumpliendo al pie de la letra lo de tener pérdidas controladas.
Repito: Si las pérdidas son controladas, y de ello se encarga la gestión del riesgo, las rentabilidades acaban llegando en cuanto se den las mínimas condiciones para ello.
No sé si el ciclo alcista está llegando a su fin o si le queda un año o un poco más. Lo cierto es que el comienzo de este año no tiene nada que ver con lo que hemos podido ver en los años anteriores.
Lo que ha cambiado realmente es que los niveles de riesgo han subido y que todo indica que van a subir todavía más. Abril puede ser un mes muy movido y con volatilidad al alza. No se trata de ser alarmista pero es lo que parece. Y todo ello viniendo de un año 2017 de record para el SP500: todos los meses positivos, sin apenas drawdown y la volatilidad por los suelos.
En la operativa de Generación de Ingresos con opciones (Swing Calendar & Trend Iron Condor), en lo que va de año, llevamos dos ceros (enero y febrero fuera del mercado por riesgo), marzo con rentabilidad baja pero positiva (afectados por el retroceso y subida de volatilidad de febrero) y abril con una estrategia cerrada con beneficio y otra abierta.
La Trend Iron Condor de abril que tenemos abierta ya veremos cómo evoluciona hasta su cierre, pero tocará sufrir. Es el peor comienzo de año que hemos tenido, pero se trata de proteger el capital y regular muy bien la exposición.
Una operativa viable a largo plazo debe permitir superar situaciones difíciles a corto plazo, y ahora es una de estas situaciones en la que lo importante es preservar el capital.
(la TIC de abril abierta con 1% de rendimiento aproximadamente)
En este post compartimos la grabación del webinar donde presentamos la 10ª edición de las Especializaciones de Generación de Ingresos con Opciones, formadas por la Especialización Swing y la Especialización TIC.
En el video encontrarás información muy interesante a nivel formativo.
Y si estás buscando una operativa rentable, te recomiendo que veas hasta el final, donde encontrarás resultados de alumnos muy interesantes…
Como en los años anteriores voy a hacer un resumen del año y como veo el 2018.
Sobre mis pronósticos para el futuro no me hagáis mucho caso porque mi índice de acierto es relativamente bajo. Si los pronósticos en general sobre los mercados no suelen rebasar el 50% de acierto, el mío esta por ahí o menos. Para el 2018 he visto menos pronósticos que otros años. Yo repasaré lo que dije del año que ha terminado.
Para este nuevo año y como único deseos es: aportar valor al que tenga vocación profesional para con las opciones. Tanto si las emplea como fuente principal de ingreso o como un complemento de su fuente principal de ingresos. Este aporte de valor se centra en el riesgo de la operativa. Los mercados premian lo raro, lo singular, pero únicamente si está bien hecho. Las mejoras que realicemos tienen un sentido práctico, algo que se pueda aplicar desde el minuto uno a nuestras operaciones. No perseguimos filosofías.