Educación en Inversión y Trading
En el post de hoy subimos la grabación de la clase práctica que hicimos la semana pasada, donde profundizamos en las Opciones del índice SPX y todas sus particularidades a la hora de operarlas.
Esperamos que te guste!!
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Formación en Inversión y Trading con Opciones: Registro gratuito aquí
SharkOpciones
En este post me gustaría compartir un video sobre el cierre de una posición en el SPX, en concreto un Calendar Spread, que como ejercicio práctico, lo llevamos a expiración para ver cómo funcionaba la mecánica de expiración en el SPX.
La verdad es que fue una experiencia muy interesante, y para nada recomendable. En el video verás todos los detalles…
Este video sería el tercero de una serie de videos sobre el SPX, donde hemos visto algunas consideraciones a tener en cuenta a la hora de operar este tipo de opciones.
Para tener las principales ideas organizadas, voy a realizar una clase (abierta y gratuita) el próximo Jueves 02 de mayo a las 20.00h (hora España peninsular).
La idea es resumir en la misma los conceptos más importantes de la operativa con opciones en el índice SPX, qué debemos tener en cuenta, etc., con el objetivo de que el alumno no cometa errores relacionados con el subyacente.
Si te interesa acceder a la clase, lo puedes hacer a través del siguiente link:
Acceso clase: “Operativa con Opciones en SPX”
Y ahora, este es el video:
SharkOpciones
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En el artículo de la semana pasada, que publicaba swingtrader, veíamos lo complicado y complejo que es para las posiciones mantenernos en esa última semana de expiración.
En el caso de que algún operador quiera llevar las posiciones a expiración, lo que debe saber es el precio del subyacente que esté operando (acción o ETF) al cierre del viernes de expiración, y eso definirá si sus opciones expiran ITM o OTM.
Fácil.
¿Pero qué ocurre con los índices como el SPX?
Aquí la cosa se complica, según el tipo de opción del SPX que estemos operando.
Si nunca has operado opciones del SPX, o las estás operando y nunca has llegado a expiración, el siguiente video te va a gustar.
En él explico, con un ejemplo práctico, todo lo que tienes que saber para llevar a expiración tus opciones del SPX.
Espero que lo disfrutes!!
SharkOpciones
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Si tuviera que definir en una sola palabra la clave del éxito en el trading, o el santo grial, creo que diría el timing….
Tener un timing perfecto sería lo más parecido a predecir el futuro. Pero sabemos que eso es imposible, al menos hacerlo de forma consistente.
Es por eso que en la especulación e inversión debemos buscar otras herramientas para contrarrestar esa falta de timing que tenemos. Es aquí donde entran factores tan importantes como la gestión monetaria o la gestión del riesgo.
En algunas operativas, principalmente las direccionales, el timing tiene un factor de importancia elevado. Y cuanto más corto sea el espacio de tiempo en el que se basa la operativa, más importancia tiene (el timing).
En el trading con opciones, o con spreads de opciones tal y como hacemos en la escuela, el timing también es importante, por supuesto, pero no es crucial.
La operativa con spreads nos da un margen de error que otras formas de operar no tienen.
El pasado 01 de febrero abría una posición, en plena tendencia alcista del SPX (índice S&P500), buscando una corrección sobre soportes.
Era una entrada agresiva, pues todos sabemos que entrar contratendencia tiene sus riesgos.
Si hubiera entrado corto en el S&P500 (el índice no se puede operar, pero sí el futuro ES o el ETF SPY), sobre los 2700 puntos, actualmente tendría una pérdida del -2.7% (sin apalancamiento), con un máximo drawdown del -4.3%
El pasado 16 de febrero exponía en este video la evolución de dicha estrategia, y de cómo gracias a los ajustes con spreads podía absorber el drawdown sin asumir prácticamente pérdida.
Actualmente la posición se encuentra con ligero beneficio (sobre el +1%). Independientemente del resultado, es un magnífico ejemplo del poder de los ajustes en la operativa con opciones.
Nos podemos equivocar en la entrada, tener un mal timing, y aún así, gracias a la gestión de riesgo con ajustes, minimizar la pérdida o incluso sacar la posición con beneficio.
Ahora mismo la posición trabaja con 3 expiraciones distintas y mi objetivo es llevar todo lo de marzo a expiración (dentro de 7 sesiones).
Así está el gráfico de riesgo del portfolio:
Pero no te dejes engañar. Como dije hay 3 expiraciones. La que me importa, para los próximos 7 días, es la de marzo, cuyo gráfico de riesgo es el siguiente:
Actualmente, el rango de movimiento más probable para esos próximos 7 días es el 2750-2805.
El nivel 2750 es la ema20 y un soporte importante. Veremos si aguanta…
Y si el mercado no se descontrola, lo más probable es que veamos cierto movimiento lateral-alcista en esos 7 días.
Llevar las operaciones a expiración es algo que no suelo recomendar, sobre todo si hay apalancamiento implicado. Las posiciones cogen mucho riesgo por gamma, lo que obliga a estar vigilantes.
Tiene su riesgo, pero si se consigue, también tiene su resultado.
Saludos y buen resto de semana!!
SharkOpciones
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