4. Formación Especializaciones

(Artículo publicado por Swing Trader)

En la entrada anterior vimos como variaba la probabilidad de tener una sesión con una rentabilidad negativa y positiva en función de si el precio se encontraba el día anterior por encima o por debajo de la media móvil (la de 50 y la de 200 sesiones).

También indicaba que había dos sesgos o errores que podrían mejorar los resultados.

El primero de ellos es que en la tabla que exponíamos, cuando indicábamos (+)1% nos referíamos a subidas por encima de 1%, y ahí entraban las de 2%, 3%,….; y cuando indicábamos (-)3%, ahí entraban sesiones bajistas de -3%, -4%, -5%, …

La tabla mejora si únicamente contabilizamos sesiones que suban, por ejemplo, +3% sin llegar a +4% y así en todos los casos. Y lo mismo para sesiones con descensos de -2%, sin que lleguen a -3%.

Ésta es la tabla que pusimos hace un par de semanas:

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(Artículo publicado por Swing Trader)

Uno de los aspectos más interesantes en una operativa con opciones es hacer una estimación de los meses que puedes operar cómodamente y los meses en los que, al contrario, vas a tener problemas e incluso pérdidas.

No hay mejor estadística que la operativa real y ya he realizado un número bastante grande de operaciones como para no tener que hacer estimaciones. Los testeos son una cosa y la oeprativa real es otra.

Cuando comenzé a operar las Iron Condor con un plan de trading que llamé “Trend Iron Condor” buscaba una operativa tranquila y sobre todo que fuera un complemento para la operativa que ya realizaba con las Calendars o los Time Spreads.

Además, quería alejarme del famoso ratio Delta/Theta que tantas limitaciones tiene.

Es normal que antes de comenzar a operar esa nueva estrategia realizara una pequeña estimación de cómo los movimientos del precio podrían afectar a esta operación.

Si vuelvo al pasado y recupero una vieja estimación de cómo podrían ir las Trend Iron Condor en el futuro, me encuentro con estos números:

• Riesgo alto y pérdidas 30% de las operaciones.
• Riesgo medio y beneficio medio o bajo 24% de las operaciones.
• Riesgo bajo y beneficios altos 46% de las operaciones.

Si lo graficamos nos queda algo como esto:

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(Artículo publicado por Swing Trader)

Cuando llegamos a finales de junio, una de las decisiones que tengo que tomar es cómo voy a operar durante el verano. El verano son fechas especiales para la operativa con opciones, ya que por el simple hecho de cogerse unos pocos días para desconectar, te puede ocasionar no operar durante un par de meses. Alguna vez nos han preguntado si durante el verano operamos menos debido a que baja la liquidez de la cadena de opciones. En el mercado americano no es significativa la bajada de liquidez y no limita en ningún caso la entrada y salida del mercado. Luego ésta no puede ser en ningún caso la razón.

¿En agosto voy a tener alguna estrategia abierta?, ésta es la pregunta y existen varias soluciones.

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